我的征尘是星辰大海。。。

The dirt and dust from my pilgrimage forms oceans of stars...

-------当记忆的篇章变得零碎，当追忆的图片变得模糊，我们只能求助于数字存储的永恒的回忆

作者:黄教授

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MAAS的崛起

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Moss 的崛起，从参数军备到应用落地，Token 已成为 AI 时代的硬通货。
IDC 预测，2026年中国 Moss 市场 Token 消耗量将达4万万亿。
较2025年再增约20倍。
市场虽然急剧膨胀，但财富分配却极度不均。
颠覆者登场， Anthropic 与 Claude 如何炸毁旧模式？一。
引爆需求侧，Cloud Code 开启 token 黑洞。
2025年 Cloud Code 的发布，让 AI 从副驾驶变成能自主工作的数字员工。
编程是 token 消耗大户，Cloud Coder 的普及使企业 token 消耗成指数级增长。
有个极端的例子，一位中国开发者一个月就消耗了77亿 token。
价值超5万美元。
二，击穿供给侧，定价毁灭性打击，掐死中间商。
Anthropic 一边通过 claude code 创造海量需求。
一边通过持续降价挤压中间商利润。
以 claude 4.5为例，其输入输出价格从15 75美元骤降至5 25美元每百万 token。
降幅达67%。
当上游原厂价格都如此低廉，依靠赚差价的中间商只能被迫跟进降价，卖的越多，亏的越多。
三、重塑产业链，从卖 API 到卖解决方案。
Anthropic 还通过 cloud managed agents 直接提供运行 agent 的基础设施。
让客户绕过中间商，其儿从二零二五年底的九十亿美元飙升至二零二六年五月的四百四十亿美元，并有望在二零二六年 q 二首次实现盈利。
众生相冰火两重天的 MAAS 玩家。
自研模型原厂 Deepseek 字节、阿里等掌握定价权，通过价格战清扫市场。
MAAS 是其云生态的延伸，短期可接受亏损。
重资产智算、 IDC 浪潮、奥飞数据等靠硬件规模摊薄成本。
毛利率稳定百分之四十到百分之六十。
独立第三方 token 聚合工厂、硅基流动等典型的中间商，成本受制于人。
毛利率已从2024年的39.4%暴跌至2025年的-24%。
陆沉科技创始人更直言 moss 是最差 MAAS 的未来三条可能的出路。
一、向上游突围，做重资产，自研模型或自建算力集群，掌握成本与定价的主动权。
二、向下游深耕，做深服务，聚焦金融、医疗等垂直领域，提供高附加值的私有化解决方案。
三、向平台进化，做宽生态。
成为 AI 时代的 App Store 或系统软件，而不仅仅是水管。
Anthropic 的成功证明，Moss 的终局不是薄利多销的 token 倒卖。
而是高附加值的技术输出。
对于硅基流动这类纯中间商，真正的挑战不是能不能上市，而是在 anthropic 们掀起的这场范式革命中。
自己的商业模式还能撑多久？。

修正脚本

Moss 的崛起，从参数军备竞赛到应用落地，Token 已成为 AI 时代的硬通货。
IDC 预测，2026年中国 Moss 市场 Token 消耗量将达4万万亿。
较2025年再增约20倍。
虽然市场急剧膨胀，但财富分配却极度不均。
颠覆者登场， Anthropic 与 Claude 如何炸毁旧模式？一、
引爆需求侧，Cloud Code 开启 token 黑洞。
2025年 Cloud Code 的发布，让 AI 从副驾驶变成能自主工作的数字员工。
编程是 token 消耗大户，Cloud Coder 的普及使企业 token 消耗成指数级增长。
有个极端的例子，一位中国开发者一个月就消耗了77亿 token。
价值超5万美元。
二、击穿供给侧，定价毁灭性打击，掐死中间商。
Anthropic 一边通过 claude code 创造海量需求。
一边通过持续降价挤压中间商利润。
以 claude 4.5为例，其输入输出价格从15.75美元骤降至5.25美元每百万 token。
降幅达67%。
当上游原厂价格都如此低廉，依靠赚差价的中间商只能被迫跟进降价，卖的越多，亏的越多。
三、重塑产业链，从卖 API 到卖解决方案。
Anthropic 还通过 cloud managed agents 直接提供运行 agent 的基础设施。
让客户绕过中间商，其市值从二零二五年底的九十亿美元飙升至二零二六年五月的四百四十亿美元，并有望在二零二六年 q 二首次实现盈利。
众生相：冰火两重天的 MAAS 玩家。
自研模型原厂 Deepseek 字节、阿里等掌握定价权，通过价格战清场市场。
MAAS 是其云生态的延伸，短期可接受亏损。
重资产智算、 IDC 浪潮、奥飞数据等靠硬件规模摊薄成本。
毛利率稳定在百分之四十到百分之六十。
独立第三方 token 聚合商、硅基流动等典型的中间商，成本受制于人。
毛利率已从2024年的39.4%暴跌至2025年的-24%。
陆奇更直言，Moss赛道的MAAS未来有三条可能的出路。
一、向上游突围，做重资产，自研模型或自建算力集群，掌握成本与定价的主动权。
二、向下游深耕，做深服务，聚焦金融、医疗等垂直领域，提供高附加值的私有化解决方案。
三、向平台进化，做宽生态。
成为 AI 时代的 App Store 或系统软件，而不仅仅是水管。
Anthropic 的成功证明，Moss 的终局不是薄利多销的 token 倒卖。
而是高附加值的技术输出。
对于硅基流动这类纯中间商，真正的挑战不是能不能上市，而是在 anthropic 们掀起的这场范式革命中。
自己的商业模式还能撑多久？

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